Történelmi rekord: a globális félvezetőpiac átlépte az ezermilliárd dolláros álomhatárt

A szilíciumlapkák kereskedelme a globális gazdaság egyik legmeghatározóbb erejévé vált: a globális félvezetőpiac forgalma hivatalosan is átlépte a lélektani ezermilliárd dolláros, azaz mintegy 325 billió forintos határt. A szektor elképesztő sebességgel száguld, és a szakértők szerint már a kétezermilliárdos szintet célozza.

A Semiconductor Industry Association (SIA) augusztusi adatai alapján a havi eladások elérték a 159,7 milliárd dollárt. Ez nyolcszázalékos bővülés az előző hónaphoz képest, de az éves összehasonlítás ennél sokkal durvább számot hozott: a tavaly augusztusi 65,4 milliárd dolláros forgalomhoz képest 144,3 százalékos emelkedésről beszélhetünk.

Az elemzők a teljes évre vonatkozóan 1,5 és 1,9 billió dollár közötti piaci forgalmat vetítenek előre.

A regionális adatok jól mutatják a kereslet robbanásszerű növekedését. Az amerikai kontinensen 180, az ázsiai és csendes-óceáni térségben 143, Kínában pedig 131 százalékkal nőttek az eladások az előző évhez képest. Európa és Japán ennél jóval szerényebb, de így is jelentős 98, illetve 62 százalékos bővülést könyvelhetett el. A növekedés motorját a mesterséges intelligenciához használt grafikus processzorok és a hozzájuk kapcsolódó memóriakártyák jelentik.

A technológiai óriáscégek igényei az egekbe emelik az átlagos eladási árakat.

A kereslet túlnőtte a gyártási és csomagolási kapacitásokat. A nagy sávszélességű memóriák és a fejlett tokozási technológiák terén mutatkozó szűk keresztmetszetek várhatóan 2027-ig fennmaradnak. A kínálatot persze alapvető korlátok is fékezik: a gyártás jóval összetettebb a szabványos megoldásoknál, és mindössze három nagy beszállító uralja a szegmenst.

Bár a számok lenyűgözőek, az elemzők egy része óvatosságra int.

Míg egyesek úgy vélik, alapvető gazdasági átalakulás zajlik, mások bármikor kidurranó lufitól tartanak. A kritikus hangok szerint a nagy technológiai cégek a tőkepiacokról próbálnak forrást bevonni, miközben a kiadásaikat szinte teljes egészében fix eszközökre költik.

Sokan gondolják, hogy a technológiai aranykor a végéhez közeledik, mivel az AI-cégek készpénze egyre fogy, ezért a piacról kell finanszírozniuk a hatalmas eszközparkot igényelő modellekre való átállást. A kérdés továbbra is az, hogy a befektetett milliárdok mikor és hogyan térülnek meg a piaci szereplők számára, miközben a szektor nagy várakozással tekint olyan eseményekre is, mint az Anthropic novemberre tervezett tőzsdére lépése. A Claude fejlesztője akár a kétezermilliárd dolláros cégértéket is elérheti.

Gábor János, NEW technology