Megosztja az elemzőket az AI-bumm: katasztrófa vagy mennyország jön a félvezetőpiacon?
A félvezetőpiac kutatói között nincs egyetértés abban a kérdésben, hogy milyen hatással lesz a mesterséges intelligencia a chipek kínálatára 2026-ban. Mindannyian erős növekedést látnak – noha ez könnyen fordulhat korrekcióba is –, és egyesek azt jósolják, hogy az alapvető változáson átesett piac értéke az év végére átlépi az egybillió amerikai dollárt.
Malcolm Penn, a Future Horizons vezető kutatója szerint ez nem lehetséges: mint mondja, „szemkápráztató számokat látunk, de minden tisztelettel: ez nem fog megtörténni”, mert nincs elég kapacitás, és alapvető gyengeségek fogják vissza a rendszert. Penn kb. 12 százalékos növekedést vár 2026-ra (szemben a 2025-ös 22 százalékkal), és a 18 százalékot sem tartja kizártnak, ám ez így is jelentősen eltér azoktól az előrejelzésektől, amelyek az AI-chipek iránti kereslet fellendülése miatt akár 40 százalékos bővülésre számítanak.
„Minden buli jó buli, élvezd, amíg tart, de készülj a másnaposságra” – foglalta össze a kutató.
Penn szerint az előrejelzések extrapolációi veszélyesek, és nagy valószínűséggel korrekció következik. Amikor ez eljön, a növekedés negatívba fordulhat, akár mínusz 8 és mínusz 30 százalék közé – attól függően, milyen gyorsan történik.
„Ami most történik, az kategorikusan más. A félvezetőipar soha többé nem lesz ugyanaz. A kategória alakja örökre megváltozott” – magyarázta az amerikai Creative Strategies piackutató cég elnöke. Ben Bajarin szerint az AI-infrastruktúra kiépítése a félvezetőipar történetének legnagyobb teljes megcélozható piacbővülését jelenti, amely abszolút dollárértékben és az értéklánc minden szegmensére kiterjedő hatásában is felülmúlja a korábbi növekedési időszakokat.
Ő azt jósolja, hogy a globális félvezető bevételek a 2024-es nagyjából 650 milliárd dollárról az évtized végére több mint egybillió dollárra nőnek, míg több előrejelzés 2028–2029-ig előrehozza az ezermilliárd dolláros szintet. Az Omdia előrejelzései hasonló képet mutatnak, azzal a markáns különbséggel, hogy a félvezetőpiac szerintük már idén átlépi az egybillió dollárt, hiszen a számítástechnika (a notebook PC-k, illetve az AI-képes eszközök terjedése) és az adattárolás felhajtóereje miatt 41,4 százalékos bővülés sem kizárt.
A piackutató a rendkívül optimista előrejelzés mellett óvatos megjegyzéseket is tett. „A félvezető bevételek 2026-os növekedését erősen koncentrált, AI-hoz kapcsolódó kereslet hajtja, nem pedig a széles körű fogyasztói magatartás vagy az ipari termelési trendek, amelyek történelmileg befolyásolták a piacot. A memória- és logikai IC-k hozzájárulása nélkül az összesített félvezetőbevétel-növekedés 30,7 százalékról mindössze 8 százalékra esne vissza, ami jól mutatja a közelmúltbeli piaci ugrásokat hajtó kereslet jellegét” – idézi Myson Robles-Bruce vezető elemzőt az eeNews.
A vezető bérgyártó TSMC friss riportja szintén óvatosabb megközelítést tükröz. CC Wei vezérigazgató szerint a Foundry 2.0 iparág, amely a félvezetőket és a fejlett tokozást is magában foglalja, 2026-ban éves szinten 14 százalékkal nő, amit az AI-hoz kapcsolódó erős kereslet támogat. A vállalat az NVIDIA és az AMD AI-chipjei iránti igény emelkedésének köszönhetően tavaly 35 százalékkal nőtt, de Wei szerint a vámintézkedések és az emelkedő alkatrészárak miatt már fogy a levegő – különösen a fogyasztói és árérzékeny végpiaci szegmensekben.
Gábor János, NEW technology